• 새로운 정보

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[서울반도체(046890)] 3분기도 좋다 조회 : 25
증권가속보3 (58.121.***.119) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2020/09/16 09:34
 
투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 22,000원 유지

- 2020년 3분기 영업이익(연결)은 207억원(72% qoq/51% yoy)으로 종전 추정치(194억원), 컨센서스(196억원) 상회, 매출은 3,085억원(8.9% qoo/15.1% yoy) 예상

- 2분기 연속, 매출 추정의 상향은 긍정적으로 평가. LED 칩 및 패키징 가격 하락 둔화, TV 판매 증가로 TV용 LED 매출 확대로 고정비 절감 효과 증가. 영업이익률 개선 판단

- TV향 LED 분야는 국내 LCD TV 제조업체의 사업 중단 및 생산 라인 축소에 부담은 존재하나 경쟁 LED 업체의 사업 위축, 고화질 및 대형 LCD TV 비중 확대는 긍정적인 환경으로 해석

- 투자의견 매수(BUY), 목표주가 22,000원 유지. 2021년 마이크로 및 미니 LED 수요 발생을 감안하면 매출 상향 추세가 추가적으로 진행 전망

2021년 영업이익은 24.3%(yoy) 증가 추정 : 와이캅 적용 확대, 디스플레이향 호조

- 2021년 영업이익은 739억원으로 24.3%(yoy) 증가 추정

- 1) 베트남으로 이전한 생산라인의 가동률 확대로 수익성 개선에 기여. 조명시장의 가격 하락률 둔화(시장 구조조정 효과), TV용 LED 매출 증가 지속에 기인

- 2) 자동차용 LED는 전기자동차 시장 및 LED 채택 환경의 확대로 매출 증가세가 높을 전망. 내연기관 시장의 회복도 긍정적으로 기여

- 3) 삼성전자, LG전자를 포함한 글로벌 TV 제조업체가 프리미엄 TV 영역에서 수익성 확보 차원으로 미니 / 마이크로 LED TV 출시가 예상. LED 칩 및 패키징 업체의 새로운 성장요인으로 판단

대신 박강호



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[에스에프에이(056190)] 포트폴리오 다각화
아랫글
[파트론(091700)] 3분기, 성장 높다

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
기법강의
코스피
2327.89

▲19.81
0.86%

실시간검색

  1. 셀트리온257,500▲
  2. 삼성전자58,200-
  3. 셀트리온헬스87,700-
  4. 현대차178,500▲
  5. 카카오364,500▼
  6. 신풍제약126,500▼
  7. 한화솔루션38,450▲
  8. 루미마이크로2,310▲
  9. 신테카바이오38,900↑
  10. 엠씨넥스36,450▲