• 희망나눔 주주연대

주식종합토론

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[IHQ(003560)] 매각이슈 & 중간배당 & 라인업강화 조회 : 124
증권가속보3 (1.241.***.70) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2018/11/09 10:35
 
1) 투자포인트 및 결론

- IHQ에 대하여 투자의견 매수 및 목표주가 3,000원 유지
- 작년 하반기 일시 중단되었던 동사의 매각이슈 재진행
- 149억원 규모의 중간배당 실시, 향후에도 지속적인 배당정책 가능(배당규모 미확정)
- 올해 12월 드라마 2편을 시작으로, 내년에는 총 10편 이상의 콘텐츠 라인업 강화

2) 주요이슈 및 실적전망

- 3분기 매출액은 321억원(YoY -7.5%), 영업이익은 11억원(YoY -85.3%)로 시장 컨센서스 크 게 하회하는 부진한 실적 기록

- 광고매출은 비수기에도 불구하고 견조한 흐름. 자체제작 드라마 ‘마성의 기쁨’이 실적에 반영. 일본과 대만 그리고 미주, 유럽등 전세계 20여개국에 수출

- 엔터매출은 작년 3분기 대비 대작 컨텐츠의 부재로 부진한 실적 기록. 내년부터는 김우빈 의 컴백이 예정되면서 엔터부문도 구조적인 턴어라운드가 가능한 상황

- 올해 12월 방영예정인 ‘나쁜 형사’와 ‘운명과 분노’를 시작으로 2019년도에는 오리지날 IP 드라마 포함 총 10편 이상의 드라마가 계획되면서 본격적인 컨텐츠 Line-Up 강화

- 적극적인 주주친화정책의 일환으로 149억원 규모의 중간배당을 결정(시가배당율 약 6% 수준). 내년에도 지속적인 배당정책이 지속될 것(배당규모는 미정이며, 보고서에는 미반영) 이며, 추가적인 주주친화정책이 가능한 상황

- 작년 하반기에 중단되었던 매각이슈가 다시 진행되고 있음. ‘딜라이브&IHQ&큐브엔터’ 모 두 매각대상이며, 국내외 업체들과 매각관련 딜을 논의 중

3) 주가전망 및 Valuation

- 실적에 대한 우려감과 전반적인 시장의 부진으로 동사의 주가는 큰 폭의 주가조정을 받 았지만 주주친화정책과 미디어업계의 센티멘트 회복 그리고 올해 연말부터 시작되는 콘 텐츠 라인업강화 등으로 동사의 주가는 빠른 회복세를 보일 전망

- 목표주가는 12M Forward EPS 101원에 Target Multiple 29.2배 적용하여 산출

현대차증권 유성만



0 0
닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[CJ CGV(079160)] 산 넘어 산
아랫글
[풍산(103140)] 3Q 실적 부진, 방산 회복이 관건

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로
코스피
2092.40

▲4.34
0.21%

실시간검색

  1. 셀트리온224,000▲
  2. 셀트리온헬스72,600▲
  3. 셀트리온제약64,200▲
  4. 삼성전자44,000▼
  5. 지엔코1,850↑
  6. 삼성바이오로334,500-
  7. 한진칼28,400▲
  8. 디피씨7,830▲
  9. 신라젠71,700▲
  10. 삼성물산103,500▲