• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[삼화왕관(004450)] 매년 성장하는 기업 조회 : 16
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/09/17 10:05
 
기업개요

동사는 주류·음료·제약·식품용기 등의 내용물(액체)을 보존하기 위한 병마개 제조사업을 영위하고 있다. 국내 M/S는 57% 수준으로 추정(=2018년 생산실적 68억개/국내 시장 120억개, 생수 제외)되며, 비교가능 기업은 세왕금속(비상장, 2018년 Sales 327억원)이 있다. 동사의 병마개 제조는 알루미늄캡(ex 진로 소주), 플라스틱캡(ex 에너지 음료), 스틸캡(ex 맥주) 등의 모든 마개를 생산하고 있으며, 납세병마개 제조사로 지정되어 국내 병마개 시장에서 과점적 위치에 있다.

성장성

동사는 과거 10년간 매출액이 매년 상승(CAGR 3.7%)하였다. 성장성이 높지는 않지만 역성장이 없었다는 데 의의가 있다. 동사가 추세적인 성장을 보이는 이유는 1)음료의 저용량화(과거 1.5리터 → 편의점 등의 유통망을 중심으로 500ml 수요 증가), 2)플라스틱캡 수요 증가(ex 에너지 음료 확대), 3)주류 생산 증가(ex 저도주 소주 효과) 등에 기인하며 향후에도 이러한 흐름이 유지될 가능성이 높다.

안정적인 재무구조 & 배당메리트

동사는 순현금 249억원 + 투자자산 192억원 + 자사주가치 149억원의 합산 589억원(시총의 59%)을 보유하고 있다. 순현금은 1)신규사업(ex 금속 인쇄기술을 이용한 전방산업 다각화 or 포장재 사업에서 식품 외의 다른 분야로 영역확대) 재원, 2)배당의 재원(매년 25~30% Payout Ratio 유지, 과거 5년 평균 배당성향 27.2%)으로 사용될 계획이다.

이베스트 정홍식



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[피엔티(137400)] 왜 몰랐을까. 독보적인 2차전지 Roll to Roll 장비 1위
아랫글
[텔레칩스(054450)] 탐방 후기: 차량용 반도체 팹리스의 국내 선두주자

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2068.17

▲0.77
0.04%

실시간검색

  1. 셀트리온183,500▲
  2. 삼성전자50,100▲
  3. 셀트리온헬스54,500▲
  4. 삼성전기110,500▲
  5. 시노펙스3,020▲
  6. 에이치엘비122,400▲
  7. SK하이닉스81,200▲
  8. 비에이치20,250▲
  9. 필룩스6,590▲
  10. 써니전자3,650▼